분산 투자의 필요성 - 해리 마코위츠의 포트폴리오 이론 자산을 분산투자하여 포트폴리오를 만들게 되면 분산투자 전보다 위험을 감소시킬 수 있다는 이론이다. 포트폴리오 이론의 가정에 따르면 투자자들은 투자안의 의사결정과정에서 고려하는 수익과 위험은 각각 평균과 분산으로 표현할 수 있으며, 포트폴리오를 구성할 경우 자산 간의 상관계수가 1인 경우가 아니라면 분산이 감소함을 통해 이득을 얻을 수 있다고 본다. 효율적 투자선(Efficient Frontier) 표준편차(변동성)을 최소로 하면서 최대의 기대 수익률을 얻을 수 있도록 포트폴리오 비율을 구성하는 기준 평균-분산 최적화(Mean-Variance Optimization) 최적의 비중을 계산하기 위해서는 평균-분산 최적화를 수행해야한다. PyPortfoli..
